La transition énergétique accélérée de l'Inde : maintenir la croissance économique, améliorer la fiabilité et la flexibilité du réseau et atteindre les objectifs politiques de zéro émission nette

Pour concrétiser la vision du Premier ministre Modi, selon laquelle l'Inde deviendra une nation développée d'ici 2047, sa banque centrale a placé la barre très haut : un taux de croissance annuel du PIB de 7,6 % au cours des 25 prochaines années, un rythme de croissance soutenu et élevé qui n'a été observé pour la dernière fois qu'en Chine à la fin du XXe siècle. La réalisation de cet objectif dépend d'investissements en capital substantiels, d'une croissance rapide de la productivité et, surtout, de réformes transformatrices qui permettront à l'Inde de mener à bien sa transition énergétique.

Malgré les ambitions de prospérité économique nationale, certaines régions de l'Inde restent enlisées dans le Moyen Âge. Un village du district de Pandaria, dans l'État du Chhattisgarh, est l'un des nombreux exemples où, en raison de l'absence d'électricité, les moyens de subsistance des habitants ont été affectés, ce qui a eu des répercussions négatives sur la croissance économique et la productivité du travail. Bien que le gouvernement ait alloué des milliards pour assurer un approvisionnement continu en énergie dans les zones rurales de l'Inde, le manque de fiabilité de l'électricité reste un problème urgent.

L'énergie est largement reconnue comme le principal catalyseur de la croissance économique et du développement. Par conséquent, l'accessibilité, la disponibilité et le caractère abordable des ressources énergétiques sont des facteurs déterminants pour stimuler la prospérité économique. Garantir une fiabilité énergétique constante constitue un prochain objectif majeur. À notre avis, cela nécessite d'adopter à grands pas les technologies de réseau de nouvelle génération.

Même si tous les pays ne sont pas en mesure de réaliser des avancées technologiques de manière efficace, nous sommes fermement convaincus que l'Inde est, parmi les pays en développement, celle qui dispose du plus grand potentiel pour adopter des technologies innovantes dans le secteur énergétique et les adapter à ses spécificités. Examinons de plus près le potentiel de l'Inde à catalyser une transformation de son secteur énergétique.

Répondre à la demande croissante en énergie grâce à la flexibilité du réseau

L'Inde, en tant que pays le plus peuplé du monde, occupe la troisième place parmi les plus grands consommateurs d'énergie, juste derrière les États-Unis et la Chine. La demande énergétique du pays continue d'afficher une tendance à la hausse, portée par l'industrialisation : la demande en électricité de l'Inde a augmenté de 6,3 % en 2023 par rapport à 2022. Au cours des dix prochaines années, la demande en électricité de l'Inde devrait exploser de plus de 70 %, ce qui représente le taux de croissance le plus important parmi les principaux producteurs d'électricité du monde. Cela concorde avec de nombreuses études qui ont établi un lien clair : à mesure qu'une économie se développe, ses besoins en énergie ont tendance à augmenter. La Chine en est un excellent exemple : la consommation d'électricité par habitant y est passée de 538 kWh en 1990 à 5 985 kWh en 2021 (graphique 3), ce qui représente un taux de croissance annuel composé (TCAC) d'environ 8 %.

Avec la croissance de l'économie indienne et l'augmentation des revenus disponibles qui en découle, de plus en plus de foyers se doteront d'appareils consommateurs d'énergie, ce qui stimulera encore davantage la demande en électricité. Selon les Perspectives énergétiques mondiales de l'AIE pour 2023, la demande indienne en électricité destinée au fonctionnement des climatiseurs domestiques devrait être multipliée par neuf d'ici 2050, dépassant la croissance de tous les autres grands appareils électroménagers (graphique 4a). Selon le scénario politique proposé par l'AIE (STEPS), les équipements de refroidissement devraient représenter près de la moitié de l'augmentation de la demande marginale d'électricité lors des pics de charge maximale en Inde entre 2022 et 2030 (graphique 4b).

Les véhicules électriques (VE) sont également des appareils consommateurs d'énergie et devraient constituer un facteur majeur de croissance de la demande en électricité en Inde. Selon le rapport 2023 de Bain & Company sur les véhicules électriques en Inde, le marché indien des véhicules électriques se trouve à un tournant et leur pénétration devrait être multipliée par huit d'ici 2030, passant de 5 % à 40 %. Les véhicules électriques sont de gros consommateurs d'électricité ; par exemple, la consommation moyenne annuelle en kWh d'une Tesla Model 3 est de 3 566 kWh. C'est plus du double de celle d'un système de climatisation central pour une petite maison, qui consomme en moyenne 1 485 kWh par an.

L'un des défis posés par les appareils consommateurs d'énergie, tels que les climatiseurs et les véhicules électriques, réside dans leur capacité à influencer la courbe de charge électrique et à provoquer des pics de demande à certains moments de la journée. S'ils ne sont pas gérés efficacement au sein d'un réseau flexible, ces pics pourraient dépasser la capacité du réseau, entraînant ainsi d'importantes restrictions sur celui-ci. Ce problème a été mis en évidence dans une étude de cas californienne de 2022, qui a montré que le nombre croissant de véhicules électriques (VE) dans l'État de Californie devrait mettre à rude épreuve l'infrastructure de distribution d'électricité en raison de la demande croissante en électricité. Par conséquent, étant donné que de plus en plus d'appareils consommateurs d'énergie sont connectés au réseau indien, il est nécessaire de disposer d'un réseau flexible capable d'ajuster automatiquement les charges énergétiques pendant certaines périodes.

La demande croissante en électricité en Inde, alimentée par la croissance économique et l'adoption croissante d'appareils consommateurs d'énergie, tels que les climatiseurs et les véhicules électriques, met en évidence la nécessité urgente de réaliser d'importants investissements dans les infrastructures du réseau indien. Ces investissements sont essentiels pour étendre l'approvisionnement en électricité et accroître la flexibilité du réseau afin de gérer les pics de demande de charge électrique au sein du réseau.

Du défi à l'opportunité : réussir la transition énergétique de l'Inde malgré un réseau électrique limité

Historiquement, l'Inde s'est forgé la réputation d'investir peu dans ses infrastructures. Des décennies de sous-investissement ont entraîné d'importantes lacunes dans des secteurs cruciaux, tels que la production d'électricité. Les chefs d'entreprise ont identifié l'absence d'infrastructures adéquates comme un facteur limitant majeur qui freine à la fois la croissance économique et la performance des entreprises.

Cependant, ces dernières années, l'Inde a fait d'énormes progrès pour moderniser ses infrastructures. En 2023, le gouvernement indien a consacré près de 20 % de son budget aux investissements d'équipement, soit le montant le plus élevé depuis au moins une décennie. Les dépenses d'infrastructure ont connu une augmentation substantielle, passant de moins de 2 000 milliards de roupies (24 milliards de dollars américains) en 2014 à près de 8 000 milliards de roupies (96 milliards de dollars) en 2023 (graphique 6). L'augmentation des dépenses publiques en infrastructures a eu un impact notable sur les actions indiennes. En 2023, l'indice S&P BSE Industrials, qui regroupe des entreprises actives dans un large éventail de secteurs, de la construction de ponts à la fabrication d'éoliennes, a bondi de plus de 50 %, atteignant un niveau record. Cette croissance remarquable a largement dépassé celle de l'indice S&P BSE Sensex dans son ensemble, ce qui souligne la réaction positive du marché face aux progrès réalisés en matière d'infrastructures en Inde.

De plus, les flux d'investissements directs étrangers (IDE) vers l'Inde ont été importants. Selon le Rapport sur les investissements mondiaux de la Conférence des Nations unies sur le commerce et le développement (CNUCED), l'Inde s'est classée au troisième rang en termes d'IDE pour les projets entièrement nouveaux en 2022. Les entrées annuelles d'IED en Inde sont passées de 2,2 milliards de dollars en 2000 à plus de 70 milliards de dollars en 2023 (graphique 7), ce qui place le pays parmi les 10 principales destinations mondiales de l'IED.

Malgré d’importants investissements dans les infrastructures, les infrastructures de réseau constituent un domaine critique qui accuse encore un retard. En 2021, seuls 2 % des foyers indiens étaient équipés de compteurs intelligents (graphique 8). Cette situation met en évidence une opportunité majeure pour l’Inde de tirer parti de son capital d’investissement actuel afin d’adopter des technologies de réseau de nouvelle génération et de franchir le pas vers un réseau énergétique flexible. Le laboratoire de Berkeley, un centre de recherche et développement américain financé par des fonds fédéraux, soutient cette perspective. Son étude de 2023 a souligné l'avantage unique dont dispose l'Inde pour progresser vers un avenir énergétique propre, compte tenu de la part substantielle de son infrastructure énergétique qui n'a pas encore été développée.

À l'avenir, l'Inde a alloué d'importantes ressources pour accélérer la modernisation de ses infrastructures énergétiques et de son réseau :

• Le Programme national de compteurs intelligents (SMNP), créé par le gouvernement indien, vise à améliorer l'efficacité de la facturation et du recouvrement et à jeter les bases d'un réseau intelligent plus solide. L'objectif du SMNP est l'installation de 250 millions de compteurs intelligents d'ici 2026. En supposant un compteur intelligent par foyer en Inde (qui comptait 302 millions de foyers en 2021), le taux de pénétration prévu des compteurs intelligents dans les foyers atteindrait 83 % en 2026, ce qui représente une augmentation substantielle par rapport aux 2 % enregistrés en 2021.
• En 2022, le gouvernement indien a lancé un plan de 38 milliards de dollars destiné à soutenir les entreprises de distribution d'énergie et à améliorer les infrastructures de distribution. Ce financement est considérable par rapport au Programme de partenariat innovant pour la résilience du réseau 2022 des États-Unis, qui prévoit un financement de 10,5 milliards de dollars pour les réseaux intelligents et d'autres améliorations visant à renforcer le réseau électrique.

Malgré l'objectif de l'Inde d'équiper davantage de foyers de compteurs intelligents, cet effort n'est pas suffisant au regard des besoins énergétiques actuels et futurs du pays. La croissance prévue de la demande en énergie, combinée au nombre croissant d'appareils consommateurs d'énergie nécessitant une connexion au réseau (ce qui exigera une certaine flexibilité de la part du réseau) et à la demande d'un réseau moderne capable d'intégrer efficacement les énergies propres, constitue un argument convaincant en faveur de la transition non seulement vers les technologies de réseaux intelligents, mais aussi vers les technologies de réseaux de nouvelle génération. Les lacunes actuelles de l'Inde en matière d'infrastructures énergétiques et de réseau offrent une occasion unique de contourner les contraintes des réseaux des pays développés en développant un réseau entièrement nouveau, conçu pour l'intégration des énergies renouvelables, qui soit fiable et flexible. Cette approche pourrait permettre à l'Inde de « faire le saut » vers une infrastructure plus sophistiquée et axée sur les énergies renouvelables.

Conclusion

Le cheminement de l'Inde vers la croissance économique et son accession au statut de nation développée d'ici 2047 sont étroitement liés à sa capacité à transformer son secteur énergétique grâce aux avancées technologiques. Bien qu'elle ait réussi à électrifier la quasi-totalité du pays et à réduire considérablement la pauvreté, l'Inde est confrontée à des défis tels que le manque de fiabilité de l'approvisionnement électrique et les pertes importantes au niveau du transport et de la distribution, qui freinent la croissance du PIB. La demande en électricité en Inde est en hausse, tirée par l'industrialisation et le nombre croissant d'appareils consommateurs d'énergie et connectés au réseau. Les énergies renouvelables, en particulier l'énergie solaire et éolienne, offrent une alternative rentable au charbon et un moyen d'atteindre l'objectif de zéro émission nette de l'Inde, mais leur intégration nécessite une infrastructure de réseau moderne.

Le potentiel de l'Inde pour faire un bond en avant dans le domaine des réseaux intelligents est considérable, compte tenu des lacunes existantes dans l'infrastructure du réseau et des importants engagements financiers requis. Cependant, des défis tels que la santé financière des entreprises de distribution et le coût élevé du capital pour les projets d'énergie renouvelable constituent des obstacles structurels. Il sera crucial de surmonter ces défis pour que l'Inde puisse tirer efficacement parti de ses investissements en capital considérables et exploiter tout le potentiel des technologies de réseau de nouvelle génération. Cette transformation du secteur énergétique est essentielle non seulement pour la croissance économique de l'Inde, mais aussi pour son ambition de jouer un rôle de premier plan dans la dynamique énergétique mondiale et l'atténuation du changement climatique.

L'Inde a le vent en poupe. Sous les yeux du monde entier, l'Inde est non seulement sur le point de faire un bond en avant sur le plan technologique, mais elle est également prête à prendre son envol.